리드코프 주가 및 투자포인트

1. 기업개요

1977년 설립되었고 5개의 연결대상 종속회사가 있으며 주요 사업으로는 석유사업, 소비자금융사업, 휴게소 사업이 있습니다. 주요 제품으로는 유류, 소비자금융, 휴게소가 있으며 S-OIL과의 일반대리점 계약을 진행했고, 소비자금융에서는 제2 금융권으로써 업계 최초로 인터넷 대출을 실시하여 대출규모를 늘리고 있습니다.

주유소 NETWORK 강화를 통해 안정적인 판매망을 구축하고 다양한 판매촉진 방안 등을 개발 및 수립 중입니다.

 

 

2. 실적

주요 재무	2020	2021	2022	분기	2022/09	2022/12	2023/03
매출	3,732	4,925	6,478		1,605	1,550	1,191
영업이익	601	614	593		190	102	26
EPS	1,735	1,520	1,209		118	-38	85
PER	4.03	5.80	6.09		5.33	6.09	8.68
PBR	0.44	0.52	0.44		0.53	0.44	0.44

 

 리드코프의 실적이 급하락 했다. 금리 인상으로 대부업의 수익성이 악화되었고, 이를 만회하고자 석유사업을 키우려는 노력이 있지만 어려운 상황이다. 러시 앤 캐시(대부업체 1위)는 조기철수를 고려하고 있고, 리드코프도 대출 조달을 좁히면 대부업 시장이 경직될 우려가 있다.

 

리드코프의 올 1분기 당기순이익은 7억 7848만 원으로 작년 동기(63억 8622만 원)보다 88%가 줄었다. 실적 악화 요인은 급격한 기준금리 인상으로 치솟은 조달비용이다. 대출 이자가 법정 최고금리인 연 20%로 묶인 와중에, 조달비용 부담이 커져 수익성이 급격히 나빠졌다. 실제로 금리 인상 후 대부업 평균 조달금리는 연 5~6%대에서 연 9~10%까지 올랐다. 

 

 

3. 주가 및 투자포인트

리드코프 일봉 차트

 

 리드코프는 최근 다양한 악재에 직면하여 주가가 급락하였으며, 현재는 52주 최저가에 위치하고 있습니다. 이는 시장 상황이 좋지 않아 많은 애로사항을 겪고 있고, 실적도 크게 악화되었음을 의미합니다. 이에 따라 이번 분기에는 중간배당이 없다는 결정도 내려졌습니다.

 

 

 

리드코프에 대한 투자포인트

 

1. 미국의 금리가 하반기에 하락할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 조달금리가 하락해야만 리드코프의 실적이 향상될 수 있기 때문입니다. 또한, 리드코프는 상황이 좋지 않아 중간배당을 하지 않았지만, 개선이 이루어질 경우 연말배당을 더 많이 할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 미국 금리 하락이 늦춰진다면 리드코프의 상황은 더 악화될 가능성이 높다. 중간배당을 하지 않은 만큼 상황이 좋지 않다는 것을 의미한다. 

 

2. 리드코프는 대부업 외에도 석유 사업 및 자동차 관련 사업에 투자하고 있습니다. 대부업이 현재 상황이 좋지 않으며 그 비중이 줄어들었고, 여러 사업에 투자하고 있는 것은 기업으로서 좋은 판단으로 여겨집니다.