한섬 주가 및 투자 포인트

1. 기업 개요

한섬의 종속회사는 여성의류 제조, 판매를 주요 사업으로 한다. TIME, TIME HOMME, MINE, SYSTEM 자체 보유 브랜드이다. 또한 DKNL, 발리, 타미힐피거, 랑방, 가브리엘라 허스트, 아워레가시, 클럽 모나코 등의 해외 브랜드 판권이 있다. 근래에 켈빈 클라인과의 판권은 종료되었다.

 

(매출은 의류 제품 74.84%, 의류 상품 24.82%, 수수료 0.34%, 여기서 제품은 자체 보유 브랜드, 상품은 해외 브랜드이다.)

 

한섬상해유한공사, HYUNDAI G&F New York, Handsome Paris, 한섬라이프앤 등을 연결대상 종속회사로 보유하고 있다.

지분율 : 현대홈쇼핑 34.6, 국민연금 10.7%, 자사주 10.8%

 

 

 

2. 실적 

주요 재무	2020	2021	2022	분기	2022/09	2022/12	2023/03
매출액	11,959	13,874	15,422		3,414	4,519	4,059
영업 이익	1,021	1522	1,683		326	492	543
EPS	3,455	4651	4,995		876	1623	1,825
PER	8.76	7.65	5.42		5.21	5.42	5.14
PBR	0.59	0.63	0.44		0.43	0.44	0.42

 

 가격대가 높은 고가 브랜드들을 소유하고 있어 경기에 덜 민감하지만 해외 저가브랜드들은 경기에 민감한 편이다. 그로 인해 매출액이 주춤한 모습을 보여 염려되었지만 예상치에 소폭 상회하였다. 한섬은 쌓아놓은 현금이 많고 부채는 적다.

내년 예상치는 매출과 영업 이익이 조금 역성장할 것으로 예측 중이다. 신사업에 투자를 했지만 별다른 성과가 없어보인다.

 

 

 

3. 주가 및 투자 포인트 

한섬 주봉 차트

 

경기가 악화되어 주가가 떨어진 것으로 보인다. 다른 큰 이유는 없어 보인다.

 

한섬에 대한 투자 포인트

 

1. 의류 산업은 경기에 민감한 특성을 가지고 있다. 한섬의 주가가 저평가된 이유 중 가장 큰 것은 내수 소비 위축에 대한 우려였다. 한섬의 실적은 주로 내수 의류 소비와 백화점 업황에 따라 움직이는 경향이 있어 이러한 우려가 점차 완화될 것을 예상하고 있다. 또한, 한섬은 고가 브랜드들을 보유하고 있어 다른 의류 기업들에 비해 경기의 영향을 상대적으로 덜 받는 특징이 있다. 의류 매출은 꾸준하게 나올 것으로 예측된다.

 

2. 한섬은 탄탄한 현금 흐름을 바탕으로 지속적으로 해외 수입 브랜드에 투자하고 있으나, 더 강력한 투자가 필요하다. 의류 산업은 성장성이 낮고, 한섬은 다른 경쟁업체에 비해 뚜렷한 강점이 보이지 않기 때문에 확실한 투자가 필요하다. 한섬이 확실한 투자를 할 때까지 성장성을 확보할 때까지 기다리는 것이 좋아 보인다.

 

 

 

해당 글은 주식 매수/매도 추천 글이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 모두 본인에게 있습니다.